Altın, yeni haftaya yükselişle başlayarak ons fiyatında 4.100 dolar seviyesini tekrar aşmayı başardı. Pazartesi günü devam eden artış, yatırımcılar arasında olumlu bir hava yaratırken, piyasalarda fiyatların 4.117 dolara yaklaşmasıyla haftanın açılışında yukarı yönlü hareketin sürdüğü gözlemlendi. Yükselişin arkasında, petrol fiyatlarındaki gerileme ve ABD dolarındaki kayıpların etkisi bulunmakta. Ayrıca, Fed’in faiz artırma olasılığının azalması da yatırımcıların altına yönelmesine zemin hazırlıyor.
Gram Altın Fiyatlarında Artış
Gram altın, ons fiyatlarının yükselişi ile birlikte iç piyasada da etkileyici bir değer kazancı sağladı. Saat 06.02 itibarıyla gram altın, yüzde 1,24'lük bir artışla 6.236,02 liradan işlem gördü. Bu fiyat seviyesi, önceki kapanışa göre 76,63 liralık bir artışa tekabül ediyor. Gram altının yönü, bundan sonraki süreçte dolar/TL kurunun seyrine bağlı olarak şekillenecek. Eğer ons altın 4.100 dolar seviyesini koruyabilirse ve dolar/TL'de büyük bir düşüş yaşanmazsa, gram altının mevcut değerlerinde stabil kalması mümkün olabilir. Fakat, küresel piyasalardaki satış baskılarının artması halinde iç piyasada yukarı yönlü hareketin hızı yavaşlayabilir.
Petrol Fiyatlarındaki Düşüş
Yeni haftanın ilk işlem gününde, Brent petrolün varil fiyatı ciddi bir kayıpla 92 dolar seviyelerine kadar düştü. Bununla birlikte, ABD tipi ham petrol de yüzde 4,8 oranında gerileyerek 85 doların altını test etti. Cuma günü petrol fiyatlarının 92,25 dolara kadar yükselmesi, pazartesi günü hızla 84 dolar seviyelerine inmesi ile sonuçlandı. Bu düşüş, enerji arzına yönelik risk priminin bir bölümünün geri verildiğini gösteriyor. Eğer petrol fiyatlarında yeniden bir yükseliş yaşanırsa bu durum, enflasyon ve faiz beklentilerinin etkisiyle altın üzerinde baskı oluşturabilir.
İran-Amerika İlişkilerindeki Gelişmeler
ABD’nin İran’a yönelik saldırılarına verdiği ara, hafta sonu diplomatik hareketliliği artırdı. İran yönetimi, ABD’nin saldırılarına devam etmediği sürece misilleme operasyonlarını askıya alacağını bildirdi. Bu durum, bölgedeki çatışmaların enerji altyapısına ve tanker trafiğine yayılma endişesini azaltmış durumda. Hürmüz Boğazı’nda geçişlerin tamamen normalleşip normalleşmeyeceği ise hâlâ belirsiz. ABD yönetiminin askeri seçenekleri masada tutma niyeti, olası müzakerelerin başlamasıyla müzakerelere alan açmaya çalıştığını gösteriyor. Ancak, yeni bir saldırı dalgası olması durumunda petrol fiyatlarındaki kayıplar, risk primlerinin artmasına neden olabilir.
Faiz Görünümündeki Değişim
Petrol fiyatlarındaki gerileme, enerji maliyetleri üzerinden küresel enflasyonun yeniden hızlanacağı kaygısını geriletmiştir. Bunun sonucunda piyasalarda merkez bankalarının ilave faiz artırımlarına yönelmek zorunda kalabileceği beklentisi de zayıflamıştır. Yükselen faiz oranları, faiz getirisi bulunmayan altının alternatif maliyetlerini artırırken, petrol fiyatlarının düşmesi ve ABD tahvil faizlerinde gevşeme söz konusu olunca altın için hareket alanı açılmıştır. Doların değersizleşmesi de, altın fiyatlarının yükselmesine olanak sağlamaktadır. Dolar cinsinden işlem gören altın, ABD para biriminin zayıfladığı dönemlerde diğer para birimlerini kullanan yatırımcılar için daha erişilebilir hale geliyor.
Altın Teknik Görünüm ve Direnç Seviyeleri
Teknik analiz açısından bakıldığında, altın fiyatları için 3.959-3.960 dolar bölgesi önem kazanmış durumda. Buradan gelen alımlar, fiyatı yeniden 4.100 dolar üzerine taşısa da, orta vadeli düşüş baskısının sona erdiğini belirtmek için henüz yeterince güvenilir bir teknik sinyal elde edilebilmiş değil. Ayrıca, fiyatın 4.158 dolara doğru ilerlemesi, aylar içinde kaydedilen tepki yükselişinin ne ölçüde sürdürülebilir olduğunu göstermektedir. Dikkate alınması gereken ilk büyük direnç seviyesi ise 4.158 dolardır. Bu seviyenin üstünde kalıcılık sağlanması, medio vadeli satıcılara karşı daha güçlü bir sinyal oluşturacaktır. Eğer fiyat 4.166 dolar seviyesini aşmayı başarırsa, 4.200 dolara doğru yeni bir yön arayışı içine girebilir.
Göstergelerin Durumu ve İzlenecek Seviyeler
Piyasalardaki hareketin görüldüğü göstergelerde, MACD negatif bölgede yer alırken, göreceli güç endeksi (RSI) 41 seviyelerinde seyrediyor. Bunun, piyasadaki satıcıların teknik üstünlüğünü koruduğunu gösterirken, aşırı satım bölgesine henüz girmediği anlamına gelmektedir. Fiyatların yükselmesi durumunda RSI’nın 50 seviyesinin üzerine çıkması ve MACD’de negatif farkın daralması, toparlanmanın güç kazandığını söylemek için ek bir teyit sağlayabilir. Eğer göstergelerdeki zayıf seyrin devam etmesi durumunda, 4.100 dolar üzerindeki hareketler sınırlı bir tepki yükselişi olarak değerlendirilebilir.
Aşağıda İzlenecek Seviyeler
Altın ons fiyatında, 4.100 dolar altına inildiği takdirde 4.050 dolar seviyesi ilk kısa vadeli destek alanı olacaktır. Bu seviyenin kırılması, fiyatı 4.000 dolaylık psikolojik seviyeye yaklaştırabilir. Eğer satış baskısı 4.000 dolar altında devam ederse, 3.980-3.975 dolar bölgesi önem kazanacaktır. Bu bölgenin kırılması, teknik görünümde olumsuzluğu artırabilir. Aylık dip noktası olan 3.960-3.959 dolar aralığı, aşağı yönlü hareketin dikkatle izlenmesi gereken sit alanlarından biridir. Bu seviyenin altında gerçekleşen fiyat denemeleri, mevcut toparlanmanın sona erdiğine dair güçlü göstergeler sunabilecektir. Piyasalardaki gelişmeler ise 28-29 Temmuz’daki Fed toplantısı ve İngiltere Merkez Bankası ile Japonya Merkez Bankası'nın alacağı kararlar çerçevesinde şekillenecektir. Ayrıca, 30 Temmuz’da açıklanacak ABD büyüme verileri ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları enflasyonu, altın fiyatlarının haftalık yönünü belirlemesine katkı sağlayacak faktörler arasında yer almaktadır.
