Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) politika faizini aşağı yönlü revize ederken, bankacılık sektöründe tam tersi bir rüzgar esiyor. 2025 yılının son haftasında %46 seviyelerine kadar çekilen ihtiyaç kredisi faizleri, 2026’nın ilk iki haftasında adeta "vites büyüterek" %60 barajını aştı.
FAİZLERDE "U" DÖNÜŞÜ: %46'DAN %63'E
Aralık ayında enflasyondaki düşüş ve TCMB’nin faiz indirimleriyle rahatlayan kredi piyasası, Ocak ayı itibarıyla maliyet baskısı altına girdi.
26 Aralık Haftası: İhtiyaç kredisi faizleri %46,37 ile yılı iyimser kapatmıştı.
2 Ocak Haftası: Hızlı bir yükselişle oranlar %54,48’e ulaştı.
9 Ocak Haftası: Faizler %63,53 seviyesine çıkarak son dört ayın rekorunu kırdı.
Uzmanlar, BSMV ve KKDF gibi ek vergi maliyetleri de eklendiğinde, bir vatandaş için ihtiyaç kredisinin yıllık toplam maliyetinin %80’in üzerine çıktığına dikkat çekiyor.
BANKALAR NEDEN FAİZ ARTIRIYOR?
Ekonomi yönetimi faiz indirimi beklentisini korurken bankaların bu hamlesi "bilanço ayarlaması" ve "kredi büyüme sınırları" ile açıklanıyor.
Bilanço Yönetimi: Yıl sonu hedeflerini tutturan bankaların, yeni yılın ilk çeyreğinde likidite yönetimini sıkılaştırdığı görülüyor.
Risk Primi: Geleceğe dönük enflasyon beklentileri ve bankaların kar marjı arayışı, kredi faizleri ile politika faizi arasındaki makasın açılmasına neden oluyor.
Ticari Krediler: İhtiyaç kredisindeki sert çıkışa rağmen ticari kredi faizleri daha yatay bir seyir izleyerek %52,31 seviyelerinde dengelendi.
MEVDUAT FAİZLERİ TERS YÖNDE: 2 YILIN EN DÜŞÜĞÜ
Kredi çekmek zorlaşırken, parasını mevduatta değerlendirmek isteyenler için de getiri oranları cazibesini kaybediyor. Kredi faizlerinin aksine mevduat faizlerinde düşüş trendi hakim:
1 Aya Kadar Vadeli: Ortalama faiz %44,70’e gerileyerek son 2 yılın en düşük seviyesini gördü.
3 Aya Kadar Vadeli: %45,79 seviyesine inen oranlar, tasarruf sahiplerinin reel getiri beklentisini zayıflatıyor.
GÜNCEL FAİZ TABLOSU (OCAK 2026)
| Kredi / Mevduat Türü | Faiz Oranı (%) | Trend |
|---|---|---|
| İhtiyaç Kredisi | %63,53 | ???? Sert Yükseliş |
| Ticari Kredi | %52,31 | ↔️ Yatay |
| Politika Faizi (TCMB) | %38,00 | ???? Düşüşte |
| Mevduat (1-3 Ay) | %45,79 | ???? 2 Yılın En Düşüğü |
GÖZLER MERKEZ BANKASI’NDA
TCMB'nin bu hafta gerçekleştireceği Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı piyasalar için kritik önemde. Piyasa beklentisi, TCMB'nin politika faizini 150 baz puan daha indirerek gevşeme adımlarına devam etmesi yönünde. Ancak bankaların kredi musluklarını daraltan yüksek faiz uygulaması, bu indirimlerin vatandaşa yansımasını zorlaştırıyor.
