ABD'de açıklanan ADP özel sektör istihdam verileri, piyasalarda beklenmeyen bir yavaşlama sinyali ortaya koydu. Eylül ayında özel sektör istihdamı, 32 bin kişi azalarak analistlerin öngördüğü artış beklentilerini tersine çevirdi. Bu durum, yatırımcıların gözünde ABD Merkez Bankası’nın (Fed) yıl sonuna kadar faiz indirimine gitme olasılığını artırdı.
Ekonomik Verilerdeki Olumsuz Gelişmeler
Özel sektör istihdamındaki bu azalma, yatırımcılar üzerinde önemli bir etki yarattı. Para piyasalarında Fed’in toplamda 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapma ihtimalinin neredeyse kesinleştiği düşünülüyor. Bu gelişme, uluslararası yatırımcıların risk alım iştahını artırmakta. Ancak aynı zamanda, ABD federal hükümetinin geçici bütçe tasarısının Kongre’den geçmemesi sonucunda hükümetin kapanması, özel sektör ve bağımsız kurumların açıklayacağı verilere olan ilgiyi artırdı. Böylece önümüzdeki dönemde tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı gibi kritik göstergelerin yayınlanacak olmaması, Fed’in alacağı kararlar üzerinde belirsizlik yaratıyor.
Kredi Notu Değerlendirmeleri
Ekonomik duruma dair çok önemli bir noktaya daha değindiğimizde, Fitch Ratings'in mevcut kredi notuna ilişkin öngörüsü devreye giriyor. Kuruluş, kısa vadede ABD’nin kredi notunda bir değişiklik beklemiyor olsa da, politika üretimindeki aksamaların uzun vadede risk oluşturabileceğini belirtti. Bu durum, yatırımcıların gelecek için biraz endişeli olmasına yol açtı. Hükümetin yürütme alanındaki belirsizlikleri, ekonomik büyümeyi etkileyebileceği gibi, piyasaların istikrarını da sorgulattı.
Hükümetin Kapanma Süreci
Beyaz Saray’da düzenlenen bir basın toplantısında, ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, hükümetin kapanmasının uzun sürmeyeceğini ifade etti. Kapanmanın devam etmesi halinde bazı kamu çalışanlarının işten çıkarılabileceği uyarısını da yaptı. Ancak henüz bu konuda nihai bir karar alınmadığı bilgisini aktardı. Vance, Senato’daki Demokrat ve Cumhuriyetçi üyeler ile müzakerelerin sürdüğünü belirterek olası bir çözüm için umut verdi. Hükümetin yeniden açılması halinde piyasalarda bir canlanma bekleniyor.
Piyasalara Etkisi ve Endekslerdeki Hareketler
Piyasalardaki Fed’in faiz indirimine dair beklentiler ve hükümetin kısa sürede yeniden açılacağına dair iyimserlik, New York Borsası'nda alım iştahını yükseltti. S&P 500 endeksi tarihindeki en yüksek seviyesine ulaşırken, Dow Jones endeksi de kapanış rekorunu kırdı. Tüm bu gelişmeler ışığında, yatırımcılar altın ve dolar gibi değerli varlıklara yönelirken, altın ons fiyatı altı haftalık yükseliş trendine girerek 3,895 dolar seviyesine ulaştı. Buna ek olarak, ABD 10 yıllık tahvil faizleri 4,10 seviyelerine geriledi ve dolar endeksi 97,7 seviyesinde dengelendi.
Avrupa Pazarındaki Gelişmeler
Avrupa borsalarında da gözle görülür bir alım ortamı oluştu. Bölgedeki jeopolitik riskler, özellikle de Rusya'nın hava sahası ihlalleri, yatırımcılar tarafından dikkatle izleniyor. AB Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, zirve toplantısında savunma ve güvenlik konularını ön planda tutarak Ukrayna için 4 milyar avro tahsis edildiğini duyurdu. Bununla birlikte Avro Bölgesi’nde eylülde yıllık enflasyon yüzde 2,2 seviyesine çıkarak ECB hedeflerinin üzerinde seyrini sürdürdü.
Asya Pazarındaki Durum
Asya pazarlarında durum ise biraz farklılık gösteriyor. Çin Ulusal Gün nedeniyle piyasalar kapalı kaldı. Ancak Güney Kore'de teknoloji hisseleri öncülüğünde olumlu bir hareket gözlemleniyor. Samsung Electronics ve SK Hynix'in OpenAI ile gerçekleştirdiği veri merkezi işbirlikleri, yatırımcıların güvenini artırdı. Kospi endeksi rekor seviyelerine ulaşırken, Nikkei 225 Japonya'da yüzde 1,1, Hang Seng Hong Kong'da yüzde 1,8 ve Kospi yüzde 2,7 oranında değer kazandı.
Borsa İstanbul'da Hareketlilik
Borsa İstanbul’da ise BIST 100 endeksi yüzde 1,89 artışla 11.220 puana yükseldi. VİOP’ta BIST 30 ekim vadeli kontrat yüzde 0,1 prim yaptı. Dolar/TL ise bankalararası piyasada 41,5960 seviyesinden işlem görerek dalgalı seyrini sürdürdü. Analistler, bugün yurt içinde haftalık para ve banka istatistikleri, yurt dışında ise Avro Bölgesi işsizlik oranı ve ABD fabrika siparişlerini yakından takip edecektir. Teknik açıdan bakıldığında, BIST 100’de 10.900 ve 10.800 seviyeleri destek, 11.100 ve 11.200 seviyeleri ise direnç noktası olarak öne çıkıyor.
