Çin'in en büyük sözleşmeli çip üreticisi Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), yapay zeka sektörünün henüz gelişiminin ilk aşamalarında olduğu değerlendirmesini yineledi. Şirket yönetimi, hesaplama kapasitesine yönelik talebin güçlü seyrettiğini ve yapay zeka bağlantılı yarı iletkenlerde arz sıkışıklığının 2027 boyunca devam edeceğini, 2028'in ikinci yarısına kadar uzanabileceğini öngörüyor.
SMIC Eş CEO'su Zhao Haijun, 13 Kasım'da düzenlenen finansal sonuçlar toplantısında yapay zeka sektöründe balon oluşup oluşmadığına ilişkin soruyu yanıtladı. Zhao, sektörün gelişiminin başında olduğunu belirterek hesaplama kaynaklarına ihtiyaç duyan çok sayıda müşterinin kapasite yetersizliğiyle karşı karşıya bulunduğunu söyledi. Veri merkezleri ve özel bulut altyapılarından gelen talebin, yapay zeka uygulamalarına yönelik yarı iletken tedarik zincirindeki sıkışıklığı 2027 boyunca canlı tutacağını ifade etti.
Şirket yönetimine göre 2027, yarı iletken üretim kapasitesinin son derece sınırlı kalacağı bir dönem olacak. Zhao, arz sıkışıklığının 2028'in ortalarına veya ikinci yarısına kadar sürebileceğini, yapay zeka bağlantılı bellek çiplerinde arz ve talebin 2028'in ortalarından sonlarına doğru dengelenebileceğini belirtti. Hesaplama ve destekleyici diğer çiplerde kapasite sıkıntısının ise daha uzun sürebileceğini söyledi. Zhao'ya göre yapay zeka talebi, yarı iletken sektöründeki yükseliş döngüsünü uzatabilir; üretim ve tedarik zincirinin yerelleştirilmesi eğilimi de sürüyor.
SMIC'in 12 Kasım'da açıkladığı finansal sonuçlara göre üçüncü çeyrek gelirleri bir önceki çeyreğe göre yüzde 6,1, geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık yüzde 34 artarak 3,19 milyar dolara ulaştı. Bu, şirketin tarihindeki en yüksek üç aylık gelir oldu. Net kâr yıllık bazda yaklaşık 2,2 katına çıkarak 428 milyon dolar olarak kaydedildi. Zhao, gelirin şirket tahminlerinin üst sınırını aşmasında yapay zeka bağlantılı çiplere yönelik talebin beklenenden hızlı artmasının etkili olduğunu belirtti. BCD teknolojisiyle üretilen çipler, özel amaçlı bellekler ve kontrol çiplerine yönelik siparişlerin üç ay öncesine göre daha hızlı arttığını söyledi.
Üçüncü çeyrekte wafer sevkiyatı ilk kez 3 milyon adedi aşarak bir önceki çeyreğe göre yüzde 5,7 arttı. Ortalama satış fiyatı, fiyat düzenlemeleri ve ürün bileşimindeki iyileşmenin etkisiyle çeyreklik bazda yüzde 1,8 yükseldi. Sekiz inç eşdeğeri üretim kapasitesi yıllık yüzde 9 artarken, kapasite kullanım oranı geçen yılın aynı dönemindeki yüzde 96'dan yüzde 97'ye çıktı.
Gelirlerin coğrafi dağılımında Çin pazarının payı yüzde 91, ABD'nin payı yüzde 8 oldu. Tüketici elektroniği gelirlerin yüzde 41'ini oluştururken otomotiv ve endüstriyel uygulamalar yüzde 19, bilgisayar ve tabletler yüzde 18, akıllı telefonlar yüzde 14 pay aldı. Şirket, akıllı telefonlar ve düşük fiyatlı tüketici ürünlerine yönelik talebin zayıfladığını ve bu eğilimin sürebileceğini belirtti.
Yatırım harcamaları üçüncü çeyrekte yıllık yaklaşık yüzde 40 azalarak 1,49 milyar dolara gerilerken araştırma ve geliştirme giderleri yüzde 33 artışla 271 milyon dolara yükseldi. Zhao, yarı iletken üretim ekipmanlarının teslimat sürelerinin uzadığını, bazı siparişlerde bekleme süresinin 24 ayı aştığını ve bunun 2026 yatırım harcamalarını etkileyebileceğini söyledi. Yönetim, amortisman giderlerinin 2026'da yıllık yaklaşık yüzde 30 artmasını bekliyor.
Basınca Ekonomi Masası / Piyasa Haberleri
YASAL UYARI: Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
