Trabzon Limanı'nın işletme hakkına sahip Trabzon Liman İşletmeciliği A.Ş. (TLMAN), liman sahasında yükleme, boşaltma, aktarma ve hamaliye işlerinin yanı sıra gemilere su ve yakıt verme, antrepo ve yolcu salonu işletme gibi limancılık hizmetleri sunuyor. Şirketin Kamuyu Aydınlatma Platformu'na (KAP) gönderdiği finansal rapora göre, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş rakamlarla 2026 yılının ilk 9 ayında ana ortaklığa ait net dönem zararı 87,5 milyon TL oldu. Geçen yılın aynı döneminde 107,6 milyon TL kâr edilmişti; şirket böylece kârdan zarara geçti.
Hasılat, Ocak-Eylül döneminde 692,4 milyon TL'den 557,8 milyon TL'ye indi; yıllık azalış yüzde 19,4 oldu. Yılın üçüncü çeyreğinde (Temmuz-Eylül) tablo da bozuldu: Şirket bu çeyrekte 32,2 milyon TL zarar etti, geçen yılın aynı çeyreğinde 3,5 milyon TL kâr vardı. Üçüncü çeyrek hasılatı 228,4 milyon TL'den 178,2 milyon TL'ye geriledi, düşüş yüzde 22,0 oldu.
Esas faaliyet kârı, ilk 9 ayda 42,0 milyon TL kârdan 51,4 milyon TL zarara döndü; üçüncü çeyrekte de 15,8 milyon TL kâr, 15,8 milyon TL zarara dönüştü. Net parasal pozisyon kaybı ise 93,3 milyon TL'den 144,4 milyon TL'ye çıktı, kayıp yüzde 54,7 büyüdü. Üçüncü çeyrekte net parasal pozisyon kaybı 32,7 milyon TL'den 38,5 milyon TL'ye yükseldi. Vergi öncesi sonuç da 117,8 milyon TL kârdan 13,9 milyon TL zarara geçti; üçüncü çeyrekte vergi öncesi zarar 22,4 milyon TL oldu.
Brüt kâr, ilk 9 ayda 117,9 milyon TL kârdan 11,6 milyon TL zarara döndü; brüt kâr marjı yüzde 17,0'den yüzde 2,1'e indi. Üçüncü çeyrekte brüt kâr 41,8 milyon TL'den 123.754 TL'ye geriledi, azalış yüzde 99,7 oldu. FAVÖK (esas faaliyet kârı + amortisman) 193,5 milyon TL'den 99,2 milyon TL'ye indi, yüzde 48,8 azaldı; FAVÖK marjı yüzde 17,8 olarak gerçekleşti.
Varlık yapısında toplam varlıklar 2,65 milyar TL'den 2,61 milyar TL'ye geriledi. En büyük varlık kalemi olan maddi duran varlıklar 1,46 milyar TL'den 1,40 milyar TL'ye, maddi olmayan duran varlıklar 241,0 milyon TL'den 217,8 milyon TL'ye indi. Finansal yatırımlar 596,7 milyon TL'den 482,6 milyon TL'ye gerilerken diğer alacaklar 160,6 milyon TL'den 372,4 milyon TL'ye yükseldi. Nakit ve nakit benzerleri 37,2 milyon TL'den 2,1 milyon TL'ye düştü; ticari alacaklar 86,2 milyon TL'den 66,2 milyon TL'ye, stoklar 3,8 milyon TL'den 2,0 milyon TL'ye indi.
Borçluluk arttı. Toplam yükümlülükler 437,0 milyon TL'den 487,5 milyon TL'ye çıktı; kısa vadeli yükümlülükler 135,2 milyon TL'den 154,9 milyon TL'ye, uzun vadeli yükümlülükler 301,8 milyon TL'den 332,6 milyon TL'ye yükseldi. Ticari borçlar 37,2 milyon TL'den 64,4 milyon TL'ye, ertelenmiş vergi yükümlülüğü 130,6 milyon TL'den 191,2 milyon TL'ye çıktı. Finansal borçlar 114,7 milyon TL, nakit 2,1 milyon TL olduğu için şirket 112,6 milyon TL net borç pozisyonunda bulunuyor. Ana ortaklığa ait özkaynaklar 2,21 milyar TL'den 2,13 milyar TL'ye geriledi.
Nakit akışında işletme faaliyetlerinden 257,1 milyon TL nakit çıkışı yaşandı; geçen yılın aynı döneminde 89,2 milyon TL nakit girişi vardı. Yatırım faaliyetlerinden 236,0 milyon TL nakit girişi sağlandı, geçen yıl aynı dönemde 91,7 milyon TL çıkış vardı. Finansman faaliyetlerinden 5,2 milyon TL nakit çıkışı oldu; geçen yıl aynı dönemde 34,7 milyon TL giriş kaydedilmişti. Dönem başında 37,2 milyon TL olan nakit ve nakit benzerleri, 26,3 milyon TL net azalış ve 8,8 milyon TL enflasyon etkisiyle dönem sonunda 2,1 milyon TL'ye indi.
